半導體市場增長勢頭強勁，半導體ETF（512480）漲4.24%，機構：半導體行業(yè)正迎來具備較強持續(xù)性的上行周期
10月21日，半導體ETF（512480）收盤漲4.24%，成交額72.47億元。成份股強勁上漲，中芯國際漲 8.14%，寒武紀、韋爾股份漲超3%，紫光國微、兆易創(chuàng)新漲超2%，瀾起科技、中微公司等紛紛跟漲。
規(guī)模方面，截止10月18日，半導體ETF（512480）最新份額為259.17億份，最新規(guī)模為253.68億元。
消息面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月20日，已有全志科技、晶合集成、韋爾股份、思特威等15家A股半導體行業(yè)上市公司披露了2024年前三季度業(yè)績預告，業(yè)績普遍預喜，這些公司分布在芯片設計、晶圓代工、半導體設備等多個細分領域。
從凈利規(guī)模來看，北方華創(chuàng)、韋爾股份、海光信息、晶晨股份等4家公司預計前三季度凈利潤上限超5億元。
其中，北方華創(chuàng)預計前三季度凈利潤為41.3億元至47.5億元，同比增長43.19%至64.69%；韋爾股份預計前三季度凈利潤為22.67億元到24.67億元，同比增長515.35%至569.64%。
多家上市公司業(yè)績預告顯示，公司前三季度加大了研發(fā)投入，取得重要研發(fā)進展。例如，全志科技業(yè)績預告顯示，公司為滿足客戶持續(xù)增長的產(chǎn)品及服務需求，加大在芯片新產(chǎn)品開發(fā)及智能車載、掃地機器人等新興應用領域方案的研發(fā)投入，研發(fā)費用同比增長約10%。
業(yè)內(nèi)人士表示，半導體已經(jīng)緩慢復蘇了好幾個季度，只是估值壓制和宏觀原因，并沒有形成市場的普遍認知。在9月中下旬開啟的反攻之前，我們都在預期普遍復蘇的三季報，將會強化市場對硬科技板塊，特別是半導體板塊的復蘇預期。近期多家半導體板塊上市公司三季報業(yè)績預喜，傳遞出行業(yè)景氣度改善的信號，市場會逐步達成普遍認知。
此外，半導體板塊表現(xiàn)強勁的根本原因在于，此前A股受到宏觀因素壓制估值，市場縮量博弈，科技股估值下殺程度遠大于基本面復蘇力度。而9月中旬開始，國內(nèi)外宏觀因素改善，大幅提振A股信心，半導體又是投資者最喜歡、承載最多國家崛起的希望的方向。所以，半導體板塊也是估值修復最強的方向之一。
SEMI全球副總裁、中國區(qū)總裁居龍表示，從目前局勢與未來趨勢來看，半導體產(chǎn)業(yè)的前景令人充滿期待，今年全球半導體市場有望實現(xiàn)15-20%的增長，市場規(guī)模將達到6000億美元，其中以AI、大數(shù)據(jù)激發(fā)出的巨大算力需求為代表，將推動半導體產(chǎn)業(yè)在2030年前后實現(xiàn)一萬億美元里程碑。
光刻機巨頭阿斯麥市場總監(jiān)陶婷婷表示，全球半導體市場規(guī)模將在十年間實現(xiàn)翻番，2030年預計達到1萬億~1.3萬億美元。恩智浦全球資深副總裁、大中華區(qū)主席李廷偉也認為，全球半導體市場規(guī)模到2030年將達到1.2萬億美元。
國信證券發(fā)布研報稱，伴隨著市場“政策底”的形成，財政寬松預期走強、市場風險偏好上升，硬科技板塊在“穩(wěn)增長與調(diào)結構并重”的政策取向中兼具了“經(jīng)濟順周期”及“新質生產(chǎn)力”的雙重特征。在情緒面之外，半導體在近2年的下行周期里完成了較為充分的去庫存和供給側出清，如今在AI算力需求的邊際拉動下、在新一輪終端AI化的創(chuàng)新預期中，行業(yè)正迎來具備較強持續(xù)性的上行周期。
展望未來，在國家政策的扶持下，半導體領域并購持續(xù)升溫，從而推動產(chǎn)業(yè)鏈整合，提升行業(yè)集中度，促進先進技術的發(fā)展。隨著全球經(jīng)濟形勢的好轉，半導體行業(yè)預計將繼續(xù)保持良好的增長勢頭，可以持續(xù)關注半導體ETF（512480）的布局機會。半導體ETF（512480）跟蹤的中證全指半導體產(chǎn)品與設備指數(shù)（H30184.CSI），是目前市場上主流的4只半導體主題指數(shù)中，成立時間最長、總市值最大、成分股只數(shù)最多，且近十年換手率最高的一只指數(shù)。半導體ETF（512480）目前是市場上唯一一只追蹤該指數(shù)的ETF產(chǎn)品，也是投資者分享國內(nèi)半導體行業(yè)增長的高效工具。
